ING: Volumeherstel in transport, prijs blijft achter
Snelle voorraadopbouw zal stokken en zorgt voor groeivertraging
De transport- en logistieksector heeft een sterk half jaar achter de rug, hetgeen zich aftekende in dubbele groeicijfers van de havens. Hiermee is een stap in de richting van volumeherstel gezet. Toch is er reden om het enthousiasme enigszins te temperen. Financieel herstel is door achterblijvende vrachtprijzen nog ver weg.
Ook was het afgelopen half jaar door de massale opbouw van bedrijfsvoorraden niet representatief voor de toekomst. Hiermee wordt de sector op het verkeerde been gezet. Dit stelt het ING Economisch Bureau in het Kwartaalbericht Transport en Logistiek.
Machiel Bode, Sectormanager Transport & Logistiek bij de ING: ‘Het uitblijven van een redelijk prijsniveau betekent dat transportondernemers voor costleadership moeten gaan. Waardecreatie gaat voor volume. Daarnaast blijft het raadzaam dat zij een deel van de transportcapaciteit flexibel houden en daarmee de bezetting in verschillende omstandigheden kunnen optimaliseren'.
Uiteenlopende groeicijfers
De sector groeit dit jaar gemiddeld 3,8%. Vooral het internationale lucht- en watervervoer groeien met achtereenvolgens 9% en 6% sterk. Het wegtransport moet het door een achterblijvende binnenlandse vraag en tegendruk vanuit de bouwsector doen met een beperkte groei van 2%.
Herstel transport oogt krachtig; eerste jaarhelft echter niet representatief voor heel 2010
Tot in de zomer van dit jaar hebben de Nederlandse mainports een indrukwekkende groei laten zien. Het fundament onder het herstel is in de loop van het jaar duidelijk steviger geworden. Toch is het waken voor overmoed en te hoog gespannen verwachtingen. Zo raakt het voorraadeffect richting het einde van dit jaar uitgewerkt en slaat de overheidsstimulering in een groot aantal (Europese) landen noodgedwongen om in (forse) bezuiniging, waar consumenten en bedrijven mee te maken krijgen. In eigen land heeft daarbij vooral de inkomensonzekerheid bij consumenten een drukkend effect op de vervoersvraag. Onderliggend (dus afgezien van deze tijdelijke factoren) zal de groei in het tweede deel van het jaar daarmee een stuk minder robuust zijn dan zich in de eerste twee kwartalen heeft afgetekend. 2011 belooft met een volumegroei van totaal 2,3% normalisering, al is het op een gematigd niveau.
... maar volumeherstel verloopt zonder prijsherstel
Waar het vervoersvolume groeit, houden de vrachttarieven dus nog geen gelijke opwaartse tred. En dan te bedenken dat deze van een bodemniveau komen en hier nog heel wat goed te maken is. Hoewel de tarieven in lucht- en zeevervoer stevig zijn opgeveerd, geldt dit lang niet op alle fronten; zo blijven de tarieven in de dominante deelsector wegtransport en ook in de binnenvaart duidelijk achter bij het gemiddelde.
Naast het karakter van het vervoer is dit ook te wijten aan de kleinschaligheid van de marktpartijen, waardoor de onderhandelingspositie zwak is. Ook wordt er nog geworsteld met de beladingsgraad en daarmee de productiviteit.
Wel wordt ook hier sinds het tweede kwartaal enige verbetering gesignaleerd. Al met al blijft dit onvoldoende om ook financieel aan herstel te werken en is er wat dit betreft nog een lange weg te gaan.
In het vorige kwartaalbericht bleek al dat de prijzen ook op langere termijn achterblijven. Prijsconcessies zijn snel gedaan, maar wezenlijk prijsherstel zal naar verwachting een kwestie van lange adem zijn.
Het volledige kwartaalbericht is hier te downloaden (NB. Groot bestand, meer dan 5MB!)